800V架构落地前夜 数据中心电力设备增量机遇凸显

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CFi.CN讯：英伟达发布800VDC白皮书2.0，明确指出随着GPU机柜功率向MW级演进，传统415/480VAC供电在电缆数量、接口、转换层级和占地面积上压力显著增加。800V直流配电并非完全替代交流架构，而是作为长期共存的新增部署选项。

一份研报观点认为，这一技术迭代将为数据中心电力设备带来多环节增量机遇。研报指出，800V直流系统已形成三套成熟部署方案，包括机架级PowerRack、集群级Power Center和机房级Power Block，可根据存量改造或新建需求灵活选择。其中PowerRack方案预计2026年第三季度进入量产，Power Center最快2027年第三季度部署。

研报认为，AI功率密度提升将同步拉动高压直流设备、储能变流、直流保护、液冷散热及高压连接部件升级。特别是直流保护因无自然过零点需配置断路器和绝缘监测，后续亚毫秒级SSCB有望成为主流；同时机柜侧对BBU、储能电容的需求也将明显增加，用于瞬时功率波动的削峰填谷。

基本面来看，电源、供配电、备电及电容环节均将受益。具备高压大功率产品能力、可靠性验证经验和头部客户资源的企业有望率先获得订单。产业协同正从验证阶段快速转向执行，相关电力设备公司有望迎来业绩增厚窗口。